历史数据的验证
1）道琼斯的长期趋势分析
上图为过去111年间（1902年1月→2012年12月），纽约道琼斯工业平均指数的趋势分析图。下面的表格是用自控程序，针对上升通道、进行交易测试的详细数据。交易仅限在零线以上，停止零线以下的交易。自控程序的设定：当趋势线从下向上突破零线时立即进仓；待趋势线从上向下跌破零线时立即清仓。从统计学的角度来说，采用的时间越长，使用的数据越多，得到概率就越高。用百年以上的数据，通过验证，我们可以看到如下几点：
- 111年间，趋势线是正数时共863个月，是股市的上升时期。趋势线是负数时共465个月，是股市的下跌的时期。换句话说65%时间是上升期；35%的时间是下跌期。使用这项技术，在自己有生的年代，我们可以回避下跌，把有限的资金，尽可能地投放在市场的上升时期。
- 111年间，交易的淨利是7347.92＄[＝13683＄（毛利）- 3490＄（止损费）- 2845＄（进仓的差价费）]。投资回报率是111倍[＝7347.92＄（淨利）÷66.42＄（开始时的进仓成本）]。
- 也许有人会说，1年涨一倍不足为奇。但请留意的是这是指数。也就是说道指在2019年的收盘价是28538美金，2020年的收盘价是否能够抵达57076美金＝28538×2，我们可以知道这个概率极少。
- 111年间，道指的上升幅度是13037.72＄＝13104.14＄（2012年收盘价）- 66.42＄（1902年1月的进仓价）。趋势交易的回报率，占市场上升幅度的56%＝7347.92（淨利）÷13037.72（上升幅度）。
- 人生苦短，在有生的年代，要想做好股票，只有在市场进入下跌通道时立即把资金撤回。只有这样我们才有足够的资金，在新一轮股市的黎明时期，再次踏入市场。从经验的角度去看，股市进入大底的时期，往往是产业新陈代谢的高峰。美国的花旗银行，就是一个典型的实例。2007年CITIBANK的高价约550＄（减资后的换算价），在当时她是美国金融界的王牌股票。但由于次级贷款所引发的金融风暴被踢出道指，2009年跌到15＄。当时道指在7000＄近边。此后十年道指涨了近4倍，抵达29000＄。但花旗银行的股价最高只有80＄，是高价的15%左右。世上没有一个王朝是永恒的王朝。也没有一个企业是永恒的王牌企业。大时代的变迁是无情的，只有不断地更新代表时代产业的优良股票，才能走在时代的前哨。
- 道琼斯工业指数是美国的顶级企业所构成的大型指数，其特点是安定性较强，在市场下跌时，其下跌的百分比最小。在这样的市场回避熊市后，也能得到56%的回报, 那么其他市场会取得更大的效益。通常指数的增长率越高，个人的投资效益也就越好。因此在新兴国，由于市场涨跌的幅度较大，趋势分析的价值就更为可观。
点击查看：道琼斯工业指数的检证结果（牛市测试/理论值）
2）日经225的长期趋势分析
上图是过去63年间，日经225的趋势分析图（1950年1月→2012年12月）。下面的表格是用自控程序，进行滚动式交易的结果。所谓滚动式交易：也就是说【牛市做多，熊市做空】,反复地滚动的交易。具体地说：1）牛市交易：当趋势线突破零线后买多,当趋势线跌破零线后，2）将清仓所得的资金卖空。这样反复滚动63年，累计利益是41485pt，在原有的基础上翻了4倍＝41485(累计利益)÷[10395(2012年的收盘价)-94.22（进仓价）] 。众所周知日经225的大顶是38915pt，此后遭受了日币升值，金融风暴等灾难性的打击。但在那样的年代里，我们能够保持泡影经济以上的投资效益，似乎有点可望而不可及了。
点击查看：日经225趋势分析的验证结果（滚动式买卖/理论值）
3)大数据的验证看股市风云
通过日美两国股市的共同点，我们可以进一步了解趋势分析的优越性。
| 表A：纽约道琼斯指数的战略测试明细表 | |||||||
| 交易次数 | 胜败月数 | 每次交易所得 | |||||
|
胜 小计 |
35 | 胜
小计 |
723 | 最大
利益 |
3705＄ | +97% | 44个月 |
|
败 小计 |
39 | 败
小计 |
140 | 最大
损失 |
801＄ | -7% | 2个月 |
| 总
交易 |
74 | 总
交易 |
863 | 继续 月数 |
3个月以下 | 25次 | 全败 |
| 胜率 | 47% | 胜率 | 84% | 12个月以上 | 30次 | 全胜 | |
| 表B：日经225指数的战略测试明细表 | |||||||
| 交易次数 | 胜败月数 | 每次交易所得 | |||||
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胜 小计 |
27 | 胜小计 | 558 | 最大利益 | 13668￥ | +173% | 61个月 |
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败 小计 |
51 | 败小计 | 193 | 最大损失 | -3823￥ | -23% | 2个月 |
| 总
交易 |
78 | 总交易 | 751 | 继续 月数 |
7個月以下 | 44次 | 几乎全败 |
| 胜率 | 35% | 胜率 | 74% | 12个月以上 | 23次 | 几乎全胜 | |
对比交易的结果，胜算的概率：道琼斯工业指数47%，日经225指数35%。两个股市都在50%以下。但是从总的盈亏状况来看，美国盈利+7347.92＄，是111年间上升幅度的56%。日本盈利+41485￥，是63年间上升幅度的4倍。
为什么结果会赢利而出？把胜算与失败的交易月数,分别累计后，我们可以看到，美国的测试仅限于做多，单向的上升通道（趋势线为正数），胜算月数累计是723个月(84%)，日本的测试是双向的滚动式交易（趋势线是正数时做多，负数时做空），胜算月数累计为558个月(74%)。也就是说，从分别累计的角度去看，两国股市的胜算月数均在80%前后。
另一方面，从每次交易所经过的时间去看，美国3个月以内的短期交易，共25次全部是赤字。1年以上的长期交易，共30次全部是黑字。日本虽略有差异，但极为相似。成功的关键在于当趋势线在与零线交叉后，如果市场出现了短期波动(假信号)，由于及时止损，防止了赤字的扩大。当市场出现长期波段时，波段越长则利益就越高。特别是1年以上长期通道，以绝对的优势确保了最终胜利，这就是趋势分析的优越性。
纵观历史，美国最大的亏损是-801＄(-7.1%・N0.63)，最大的盈利是6705＄(+96.6% NO.60)。日本最大的亏损是-3823￥(-23%・No.44)，最大的盈利是13668￥(+173%・No.37)。当然很多人经历过自己的投资，翻了一倍或两倍是常有的事。但在股市见顶时，顺利地将股票抛出的人不多。但运用这种新型的趋势分析法，我们可以清晰地看到市场的大顶和大底。如同有了天气预报，我们虽然不能左右气候，但我们可以对恶劣的天气做到有备无患。
为什么在验证时，美国选择了上升通道的单向交易，而日本则选择了上升通道和下跌通道的（双向）滚动式测试呢？因为道琼斯工业指数是顶级大型指数。这种指数的安定性较强，每次下跌的百分比较小，因此熊市空投的赢利概率较小。而日本的股市呢？前40年是上升主导，后24年是下跌主导。无论是牛市还是熊市，两者的通道都很长，而趋势分析的特点，通道越长则利益越大。因此在理解市场的特点之后有的放之，那么取胜的概率就会更大。
但这毕竟是过去的事，日本的股市在2012年以后，股市高腾和日元贬值的两大因素齐头并进，正在促使日本景气的回升，在这种情况下，股市即使出现调整，预计也不会很长。此时想再次挑战日本的熊市,风险可能较大。当然关于这方面，我们将会根据世界行情做出具体分析。
4）USDJPY的长期趋势分析
上图是美金兑日币（USDJPY）的长期趋势分析图。此图用1971年1月→2012年12月的收盘价所做。这张图反映了日本从固定汇率，转向市场汇率以后，在过去42年间市场的走势。下面的表格是使用自控程序，进行滚动式买卖的检验结果（关于滚动式买卖的法则，请参考日经225的解说，此处不再赘叙）。从验证的结果来看，42年间的投资效益是4.1倍『（354.66（总利益）÷86.55（2012年底汇率）』,可见趋势分析对汇率市场，也是一个极为有效的分析技法。
点击查看美金兑日币的检验结果(滚动式买卖/理论值)
5）黄金（近期）的长期趋势分析
上图是黄金价格,近期期货的趋势分析图。此图是用1984年1月→2012年12月的收盘价所做。这张图反映了过去29年来黄金价格的走势。下面的表格是用自控程序进行滚动式买卖的检验结果（关于滚动式买卖的法则，请参考日经225的解说，此处不再赘叙）。从验证的结果来看29年间的总利益是616.00美金，占市场升幅的48%=616.00＄（总利益）÷[（1675.80＄(2012年底黄金的收盘价）-395.80（进场成本）×100%)。
另一方面我们可以看到，熊市交易的利益是－430.1＄（赤字），牛市交易的利益是+1046.1＄（黑字）。回顾当年来黄金价格的高涨，我们就可以进一步理解，频繁地进入熊市往往徒劳无益。如果我们只做上升通道，而不做下跌通道,那么资金运用的效果将会更好+82%=1046.10＄(总利益)÷【1675.80＄(2012年底收盘价)- 395.80㌦＄】×100%）。
点击查看：黄金（近期期货）趋势分析的验证结果（滚动式买卖/理论值）
上述的验证，仅限与理论上对趋势分析的概率所做的探讨。着重于股票・汇率・期货三个项目。更为重要的是，在实际交易中，怎样回避假信号是一个重要的课题。关于这一点请参阅<综合判断的重要性>。